Fundamentos análise

Uma ação descontada é uma ação que está em um valor atrativo, ou seja, abaixo do seu valor histórico ou do múltiplo do setor. 

Para identificar uma ação descontada, pode-se analisar o preço da ação em relação ao valor patrimonial por ação (P/VPA). Outras opções de avaliação são o preço por valor patrimonial (P/VP) ou o valor da empresa pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA). 

No entanto, é importante considerar outros fatores, como as perspectivas de crescimento e as condições macroeconômicas. As negociações em bolsa também podem ser influenciadas por notícias, rumores ou especulações. 

Uma forma de saber se uma ação está barata é comparar o P/L da ação com a média do setor. Se estiver abaixo da média, pode indicar que a ação está barata. 


COMO IDENTIFICAR AÇÕES BARATAS

Uma das formas mais comuns de identificar se uma ação está barata é observar o seu P/VPA ( Preço da ação / Valor patrimonial por ação).

Esse indicador mostra quanto os investidores estão pagando de fato por cada real dos ativos da empresa, que são avaliados por empresas independentes usando métricas validadas pelo mercado.

Vamos tomar como exemplo a empresa XYZ, que tem ações negociadas na Bolsa a um preço de R$ 10,00,.

Vamos considerar que o seu valor patrimonial por ação seja de R$ 12. Nesse caso, o nosso P/VPA seria de 0,83 (10/12), ou seja, as ações da empresa XYZ estariam sendo negociadas com um desconto (17%) em relação ao valor do seu patrimônio.

Via de regra isso não é comum, porque as ações costumam ser negociadas com uma expectativa de crescimento e são precificadas considerando o futuro delas. Assim, é normal que a relação P/VPA da maioria das ações apresentem valores superiores a 1.

No entanto, como mencionado anteriormente, em alguns momentos o mercado apresenta imperfeições na precificação de algumas ações, gerando distorções que são boas oportunidades de investimento para o investir de longo prazo.

Mesmo ações de empresas de excelente qualidade podem cair e serem negociadas abaixo do seu valor patrimonial, o que é uma verdadeira barganha no mercado.

CUIDADOS

Não recomendamos o uso do P/VPA, ou qualquer outro indicador, de forma isolada. Existem diversos outros fatores quantitativos e qualitativos a serem analisados antes de tomar uma decisão de investimentos para montar uma carteira vencedora de longo prazo.

Além disso, o simples fato de uma ação estar sendo negociada abaixo do seu valor patrimonial não significa que ela está barata.

Muitas vezes, os múltiplos são baixos pois a empresa têm resultados ruins e as perspectivas para o futuro não são positivas.

É preciso ter muito cuidado com esses casos, que são conhecidos como “armadilhas de valor”, pois o investidor acaba comprando uma ação de uma empresa com fundamentos ruins e, na maioria vezes, acabam gerando prejuízos significativos para quem comprou.


Como identificar ações boas e baratas?

Como saber se uma ação está barata ou cara?

Qual o p-vp ideal de uma ação?

Um P/VP baixo (menor que 1) pode sinalizar que o mercado subestima a empresa; Um P/VP alto (maior que 1) pode indicar expectativas otimistas entre os investidores

Como saber se o PL é bom?

Em alguns setores, um P/L abaixo de 10 pode ser considerado baixo, enquanto em outros setores um P/L acima de 20 pode ser considerado normal. É importante analisar o P/L em conjunto com outros indicadores e fatores antes de tomar decisões de investimento.